香港貿發局經貿研究、ACCA合作調研
趙永礎香港貿發局經貿研究商務諮詢主管; 錢毓益, ACCA中國政策洞察總監
2020年11月15日，中國、東盟10國、韓國、日本、澳大利亞和新西蘭等15國元首通過視頻方式正式簽署了RCEP協定，標志著世界上最大的自由貿易集團的成立（就經濟實力和人口而言）。這一潛在的巨大市場吸引了全球企業的目光。RCEP成員國人口共計22億人，約占全世界總人口的30%。GDP總量達26.2萬億美元，約合占全球經濟總量的30%，貿易占全球貿易總額的近28%[1]。RCEP擴大了15個成員國之間的市場准入，這必將為亞太地區、甚至世界其他地區帶來巨大的市場機遇。
在當前疫情封鎖措施持續擾亂國際市場和供應鏈的大背景下，RCEP的簽署顯得尤為重要。不過，由於一些國家和地區（如中國和東盟某些國家）采取了果斷有效的疫情防控措施，很多經濟活動得以逐漸復蘇，工業生產日益強勁，消費需求不斷增長。聯合國貿易和發展會議（UNCTAD，簡稱為“聯合國貿發會議”）近期發布的一份報告顯示，盡管2020疫情期間全球外商直接投資（FDI）呈萎縮態勢，但流向亞洲發展中國家的FDI規模卻持續增長，占全球對內和對外直接投資的一半以上。聯合國貿發會議進一步指出，由於受RCEP協定簽署的積極影響，2021年亞洲地區的FDI仍會保持強勁勢頭。[2]
現今很多企業正在重新制定發展戰略，以應對亞洲和世界其他地區的需求復蘇。疫情期間，世界各地的商貿活動以前所未有的速度推進了數字化進程，以此減輕疫情帶來的破壞性影響。數字平台、跨境電子商務如雨後春筍般迅猛發展起來。隨著全球生產供應鏈、特別是亞洲生產供應鏈的恢復，擺在企業面前的挑戰是，如何乘著全球經濟復蘇的勢頭及數字化發展重新進行定位，重振業務，從而在後疫情時代實現業務可持續發展。
在此背景下，預期RCEP將進一步推動區域供應鏈一體化進程，同時加速實現生產專業化。得益於最近幾十年工業生產從西方向低成本亞洲地區轉移的大趨勢，亞洲業已發展成為全球最大的協作生產基地。未來，在RCEP相關措施的助推下，比如取消大部分工業制成品、中間產品及原材料關稅，簡化通關手續，推進電子商務，保護知識產權，簡化跨境投資等，區域一體化趨勢必然會持續加強。RCEP最早將於2022年1月開始實施[3]，它的實施將對亞太地區供應鏈和生產關系產生深遠影響。香港作為大灣區的一個城市，必將成為一個重要的商貿樞紐，為區內企業提供生產、貿易、相關投資等方面的專業服務。供應鏈進一步一體化也將為香港的諮詢服務和其他專業服務企業帶來更多商機。
RCEP國家2020年GDP（單位：10億美元）
RCEP國家2020年人均GDP（單位：美元）
迎接挑戰
RCEP協定為企業提供了各種類型的工具，不但可以幫助企業充分發掘15個成員國提供的商機，更有助於企業充分利用成員國市場與大灣區發展的協同效應。然而，雖然各企業都希望通過這樣的商機和協同效應求得自身發展，但挑戰依然存在。一個非常突出的問題是，企業對即將進軍的新市場知之甚少。如果對當地的政治、文化、法律和監管體制均缺乏足夠的了解，海外擴張就會變得困難重重。再加上很多RCEP新興市場並不像預期的那樣透明，導致海外項目難以符合當地要求，可加劇對企業的挑戰。而缺乏透明度也使投資者很難正確評估其投資行為的中長期風險和收益。
此外，RCEP協定也是一份技術文件，理解起來有一定難度，這就使情況變得更加復雜。以關稅減讓為例，雖然各成員國均承諾要消除區域內大多數貿易貨物的進口關稅，但這一承諾要完全兌現需要20年時間。而且有些成員國采取對來自所有成員國的進口貨物實施統一的單一關稅減讓時間表，但其他成員國則采取非統一、基於國家的關稅減讓政策，針對不同的國家采用不同的關稅減讓時間表。鑒於此，不論是貿易商還是各類企業，都需要認真讀懂RCEP規則，才能夠恰當利用各國的關稅優惠政策。同時，缺乏對當地市場的了解，可能會加劇因新目標市場相關專業人才缺乏或基礎設施不夠完善而造成的問題。因此，企業在行動前需要獲取專家意見和建議，以幫助他們清楚認識RCEP可以帶來的好處，同時最大限度地降低經營風險。
通過香港平台抓住RCEP商機
對香港而言，推動RCEP談判以及協定成功落地，是一重大利好。香港既是RCEP15國開展貿易不可或缺的一個重要商貿平台，也是連接中國內地和世界其他地區的重要橋梁。對於大灣區企業來說尤其如此，可以視香港作為走向世界的超級聯系人。
香港是區內重要的商貿平台
加強RCEP成員之間的供應鏈關系，不僅可以擴大各成員的對外貿易，也有利於加強香港作為國際貿易樞紐的地位。雖然目前香港不是RCEP的一員，但它在促進RCEP貿易方面扮演著舉足輕重的角色，特別是在中國內地與其他RCEP成員之間的區域內貿易方面尤為如此。2020年，香港出口往RCEP成員的商品價值達3,596億美元，占香港出口總額的71%，而其75%的進口（價值4,081億美元）來自RCEP成員國。事實上，香港對RCEP的出口大多為轉口貿易（2020年占出口總額的98.9%），其出口的商品也主要來自RCEP成員國。具體來說，香港出口的商品主要來自中國內地和東盟兩大來源地，分別占香港2020年對RCEP出口的43.6%和12.0%。未來，香港以其廣闊的商貿關系網絡、完善的交通基礎設施和高效的物流服務，必將續寫推動RCEP區域內貿易發展的壯麗篇章。
香港與RCEP之間的貿易
香港向中國內地及東盟國家生產基地出口的多為工業產品，例如用於制造及組裝工序的機械及電子零部件。這主要是因為香港不僅是亞洲的國際貿易樞紐，同時也是中國內地進口工業原料、出口制成品的重要窗口。隨著RCEP成員之間供應鏈一體化的加強，香港有望參與成員之間更多的區域內貿易活動，特別是電子產品以及其他工業產品的貿易活動。
香港對RCEP 出口的來源
大灣區助香港一臂之力，幫助灣區企業“走出去”進軍RCEP全域
從另一方面講，區內以及區外越來越多的企業正在想方設法利用RCEP協定帶來的新機遇。以中國內地為例，盡管中美貿易摩擦以及新冠疫情接連給全球經濟帶來了不確定性，但很多大灣區的企業仍然沒有放棄“走出去”的想法，希望進軍新市場，發展海外業務，以此分散經營風險。同時，他們也從外部引進來合作夥伴和各種資源，力求優化業務組合，提升可持續發展能力。因此，RCEP協定的實施，必將成為這些內地企業走出去的新動力。
然而，出於發展海外業務的需要，大多數中國內地企業都需要各種各樣的專業服務支持。香港貿發局對大灣區的內地企業的調研顯示，幾乎所有有意“走出去”的企業均表示，他們需要若干專業服務。其中，49%的受訪企業對參加為海外和“一帶一路倡議”（BRI）市場量身定制的營銷活動表現出極大興趣，而47%的受訪企業正在積極尋找拓展新業務新市場的營銷策略。其他需要的專業服務還包括產品開發與設計（31%），銀行、融資與項目估值（30%），品牌設計與營銷策略（30%），以及相關法律、財會服務（30%）。
有興趣或最需要獲得的專業服務以發掘“走出去”商機
RCEP15個成員國不僅經濟結構和人口結構截然不同，其勞動力市場、工資水平、經濟發展階段、投資政策以及優惠政策也各不相同。可見，各個國家和地區在實際生產環境和生產條件方面存在很大差異。比如，工廠位置、當地供應鏈條件、周邊地區的物流設施和服務標准、內陸和跨國運輸效率、環保要求、熟練和非熟練勞動力供應、本地技能培訓和管理培訓水平等，均參差不齊。這些問題必然會影響到企業全球戰略的實力和競爭力。
投資規劃、地址選擇和盡職調查
投資者在進行投資規劃和投資選址時，必須准確評估該國、該地區及其相關政策，確保海外業務的發展符合企業在當地的中長期發展規劃。這有利於最大限度地減少潛在風險，比如投資項目不符合享受當地優惠政策條件的風險，或者投資者不得不向當地政府乞要優惠政策以及其他政策支持的風險。為此，專業服務必不可少。
香港的服務供應商非常熟悉發達國家的法律和投資制度，可以利用其全球網絡為計劃在新興市場投資或在RCEP成員國投資的內地企業進行有效的風險評估。也可以就投資項目的可行性提出戰略性建議，或者就目標投資地的環保政策和稅收優惠等關鍵問題開展調研，從而幫助投資者更好地控制風險，確保投資項目可持續發展。
金融服務
香港是全世界重要的國際金融中心之一，資金來源廣泛，融資產品種類繁多。因此，香港有能力幫助企業融資、配資，或者滿足客戶針對不同期限、不同彙率和不同風險資產的保險需求。
此外，香港的服務平台還可以為內地企業提供不同的融資渠道，包括使用私募股權投資基金等。
法律、財會及其他專業服務
香港作為亞太地區的一個商貿平台，有著得天獨厚的優勢，比如健全的法律制度，資本與信息自由流動，以及法律、財會等方面全面的專業配套服務。內地企業在對RCEP國家投資時，可以通過香港專業的項目評估服務和可持續發展評估服務，引入外部資金，為其海外投資項目和其他商業項目提供資金支持。他們還可以在香港設立區域辦事機構，利用香港高效的營商環境，協調其在內地的投資項目或在東盟及RCEP成員國的投資項目，從而提升項目運作的整體效率。
物色和篩選本地合作夥伴
為了分散風險，內地投資者可以利用香港在全球的商貿網絡，物色境外合作夥伴，開展合資投資或其他股份合作。內地企業還可以利用投資合作夥伴的優勢，彌補自身不足。通過自身及合作夥伴的知識和專長有機結合產生的協同作用，內地企業可以擴大其RCEP投資的業務範圍。事實上，香港擁有熟悉各行業、各市場的專家人才，他們可以利用長期以來在幫助企業“走出去”過程中積累的大量數據和深刻洞見，提供匹配服務，幫助企業物色和遴選RCEP地區潛在的業務合作夥伴。
為滿足大灣區企業特定需求而量身定制的香港創新產品和服務
上述香港貿發局調查中，當被問及尋求專業服務時，56%受訪的大灣區內地企業表示，首先會嘗試在本地尋找。同時，也有很多企業希望到內地以外尋求專業服務支持。就此而言，香港為大多數企業的首選目的地，占計劃“走出去”受訪企業的50%。其他首選目的地包括美國（23%）、新加坡（21%）和日本（14%）。
所有會“走出去”的企業
2021年5月，ACCA發布了《2021‑2024財年亞太地區專業財會服務市場需求調研》報告。該項研究對841位企業高管和專業人士進行了調研。毫無懸念，身處亞太作為全球財會中心的香港位居榜首。報告指出，評判財會服務的主要標准包括：成本和營商便利度；公共服務質量和能力水平；卓越的財會、稅收和金融等服務基礎設施；健康醫療、個人安全和公共安全；以及國際資本的高流動性。
身為國際貿易樞紐的香港有實力、也有能力協助大灣區企業走出去尋找新的發展機遇，這使得香港的地位顯得尤其舉足輕重，特別是在RCEP協定大背景下更是如此。香港擁有豐富的專業資源，可以幫助企業進行投資規劃、海外擴張選址以及盡職調查。香港也是金融、法律、財會及其他專業服務的供應中心，是企業發掘RCEP商機不可或缺的專業助手。同時，香港還是物色和篩選本地業務合作夥伴不可多得的理想之地。
香港擁有優良的必要基礎設施和龐大的人才儲備，是聞名世界的金融中心和全球很多知名金融機構的聚集地。同時，香港也是中國首屈一指的現代化、多元化及自由的貿易港口和國際金融中心。其綜合競爭力和營商環境在全球名列前茅，長期以來在大灣區的發展中發揮著重要作用。
2019年2月，中國政府頒布了《粵港澳大灣區發展規劃綱要》，明確提出了大灣區發展的原則：即創新、協同發展、開放、合作、堅持一國兩制。大灣區把香港、澳門的自由開放經濟體優勢與廣東的改革開放先行者優勢有機結合起來，通過切實有效的政策措施，支持粵港澳加強合作，共同參與“一帶一路”建設。大灣區的企業應攜起手來，主動“走出去”尋求發展空間，積極引領全球制造業生產合作。大灣區以及中國內地其它沿海省份和城市，一直以來都是中國內地發展對外經濟貿易合作的橋頭堡。大灣區緊鄰包括東盟在內的“一帶一路”市場。隨著不久的將來RCEP為區內企業帶來新的發展機遇，香港必將成長為更加重要的服務平台，為大灣區企業抓住新機遇助一臂之力。
以上文章源自香港貿發局經貿研究、ACCA合作調研項目： 《發掘RCEP商機：立足香港 放眼灣區 致勝未來》
[1]（1）2019年數據；（2）來源：《區域全面經濟夥伴關系協定》領導人聯合聲明，2020年11月15日
[2]《2021年世界投資報告：投資於可持續復蘇》，聯合國貿發會議
[3] 中國商務部於2021年3月22日透露，RCEP所有成員國均表示將在2021年底前批准RCEP協定，確保該協定於2022年1月1日正式生效。按照RCEP相關條款的規定，該協定自六個或以上東盟國家和三個或以上非東盟國家向東盟秘書長（被指定為RCEP協定保管人）遞交核准書、接受書或批准書之日起60日後對締約國正式生效。據報道，新加坡和中國已於2021年4月、日本已於2021年6月分別向東盟秘書長遞交了核准書。更多詳情，請參閱： 區域全面經濟夥伴關系協定(RCEP)將於2022年1月生效
