香港贸发局经贸研究丶ACCA合作调研
赵永础香港贸发局经贸研究商务谘询主管; 钱毓益, ACCA中国政策洞察总监
2020年11月15日，中国丶东盟10国丶韩国丶日本丶澳大利亚和新西兰等15国元首通过视频方式正式签署了RCEP协定，标志着世界上最大的自由贸易集团的成立（就经济实力和人口而言）。这一潜在的巨大市场吸引了全球企业的目光。RCEP成员国人口共计22亿人，约占全世界总人口的30%。GDP总量达26.2万亿美元，约合占全球经济总量的30%，贸易占全球贸易总额的近28%[1]。RCEP扩大了15个成员国之间的市场准入，这必将为亚太地区丶甚至世界其他地区带来巨大的市场机遇。
在当前疫情封锁措施持续扰乱国际市场和供应链的大背景下，RCEP的签署显得尤为重要。不过，由於一些国家和地区（如中国和东盟某些国家）采取了果断有效的疫情防控措施，很多经济活动得以逐渐复苏，工业生产日益强劲，消费需求不断增长。联合国贸易和发展会议（UNCTAD，简称为“联合国贸发会议”）近期发布的一份报告显示，尽管2020疫情期间全球外商直接投资（FDI）呈萎缩态势，但流向亚洲发展中国家的FDI规模却持续增长，占全球对内和对外直接投资的一半以上。联合国贸发会议进一步指出，由於受RCEP协定签署的积极影响，2021年亚洲地区的FDI仍会保持强劲势头。[2]
现今很多企业正在重新制定发展战略，以应对亚洲和世界其他地区的需求复苏。疫情期间，世界各地的商贸活动以前所未有的速度推进了数字化进程，以此减轻疫情带来的破坏性影响。数字平台丶跨境电子商务如雨後春笋般迅猛发展起来。随着全球生产供应链丶特别是亚洲生产供应链的恢复，摆在企业面前的挑战是，如何乘着全球经济复苏的势头及数字化发展重新进行定位，重振业务，从而在後疫情时代实现业务可持续发展。
在此背景下，预期RCEP将进一步推动区域供应链一体化进程，同时加速实现生产专业化。得益於最近几十年工业生产从西方向低成本亚洲地区转移的大趋势，亚洲业已发展成为全球最大的协作生产基地。未来，在RCEP相关措施的助推下，比如取消大部分工业制成品丶中间产品及原材料关税，简化通关手续，推进电子商务，保护知识产权，简化跨境投资等，区域一体化趋势必然会持续加强。RCEP最早将於2022年1月开始实施[3]，它的实施将对亚太地区供应链和生产关系产生深远影响。香港作为大湾区的一个城市，必将成为一个重要的商贸枢纽，为区内企业提供生产丶贸易丶相关投资等方面的专业服务。供应链进一步一体化也将为香港的谘询服务和其他专业服务企业带来更多商机。
RCEP国家2020年GDP（单位：10亿美元）
RCEP国家2020年人均GDP（单位：美元）
迎接挑战
RCEP协定为企业提供了各种类型的工具，不但可以帮助企业充分发掘15个成员国提供的商机，更有助於企业充分利用成员国市场与大湾区发展的协同效应。然而，虽然各企业都希望通过这样的商机和协同效应求得自身发展，但挑战依然存在。一个非常突出的问题是，企业对即将进军的新市场知之甚少。如果对当地的政治丶文化丶法律和监管体制均缺乏足够的了解，海外扩张就会变得困难重重。再加上很多RCEP新兴市场并不像预期的那样透明，导致海外项目难以符合当地要求，可加剧对企业的挑战。而缺乏透明度也使投资者很难正确评估其投资行为的中长期风险和收益。
此外，RCEP协定也是一份技术文件，理解起来有一定难度，这就使情况变得更加复杂。以关税减让为例，虽然各成员国均承诺要消除区域内大多数贸易货物的进口关税，但这一承诺要完全兑现需要20年时间。而且有些成员国采取对来自所有成员国的进口货物实施统一的单一关税减让时间表，但其他成员国则采取非统一丶基於国家的关税减让政策，针对不同的国家采用不同的关税减让时间表。鉴於此，不论是贸易商还是各类企业，都需要认真读懂RCEP规则，才能够恰当利用各国的关税优惠政策。同时，缺乏对当地市场的了解，可能会加剧因新目标市场相关专业人才缺乏或基础设施不够完善而造成的问题。因此，企业在行动前需要获取专家意见和建议，以帮助他们清楚认识RCEP可以带来的好处，同时最大限度地降低经营风险。
通过香港平台抓住RCEP商机
对香港而言，推动RCEP谈判以及协定成功落地，是一重大利好。香港既是RCEP15国开展贸易不可或缺的一个重要商贸平台，也是连接中国内地和世界其他地区的重要桥梁。对於大湾区企业来说尤其如此，可以视香港作为走向世界的超级联系人。
香港是区内重要的商贸平台
加强RCEP成员之间的供应链关系，不仅可以扩大各成员的对外贸易，也有利於加强香港作为国际贸易枢纽的地位。虽然目前香港不是RCEP的一员，但它在促进RCEP贸易方面扮演着举足轻重的角色，特别是在中国内地与其他RCEP成员之间的区域内贸易方面尤为如此。2020年，香港出口往RCEP成员的商品价值达3,596亿美元，占香港出口总额的71%，而其75%的进口（价值4,081亿美元）来自RCEP成员国。事实上，香港对RCEP的出口大多为转口贸易（2020年占出口总额的98.9%），其出口的商品也主要来自RCEP成员国。具体来说，香港出口的商品主要来自中国内地和东盟两大来源地，分别占香港2020年对RCEP出口的43.6%和12.0%。未来，香港以其广阔的商贸关系网络丶完善的交通基础设施和高效的物流服务，必将续写推动RCEP区域内贸易发展的壮丽篇章。
香港与RCEP之间的贸易
香港向中国内地及东盟国家生产基地出口的多为工业产品，例如用於制造及组装工序的机械及电子零部件。这主要是因为香港不仅是亚洲的国际贸易枢纽，同时也是中国内地进口工业原料丶出口制成品的重要窗口。随着RCEP成员之间供应链一体化的加强，香港有望参与成员之间更多的区域内贸易活动，特别是电子产品以及其他工业产品的贸易活动。
香港对RCEP 出口的来源
大湾区助香港一臂之力，帮助湾区企业“走出去”进军RCEP全域
从另一方面讲，区内以及区外越来越多的企业正在想方设法利用RCEP协定带来的新机遇。以中国内地为例，尽管中美贸易摩擦以及新冠疫情接连给全球经济带来了不确定性，但很多大湾区的企业仍然没有放弃“走出去”的想法，希望进军新市场，发展海外业务，以此分散经营风险。同时，他们也从外部引进来合作夥伴和各种资源，力求优化业务组合，提升可持续发展能力。因此，RCEP协定的实施，必将成为这些内地企业走出去的新动力。
然而，出於发展海外业务的需要，大多数中国内地企业都需要各种各样的专业服务支持。香港贸发局对大湾区的内地企业的调研显示，几乎所有有意“走出去”的企业均表示，他们需要若干专业服务。其中，49%的受访企业对参加为海外和“一带一路倡议”（BRI）市场量身定制的营销活动表现出极大兴趣，而47%的受访企业正在积极寻找拓展新业务新市场的营销策略。其他需要的专业服务还包括产品开发与设计（31%），银行丶融资与项目估值（30%），品牌设计与营销策略（30%），以及相关法律丶财会服务（30%）。
有兴趣或最需要获得的专业服务以发掘“走出去”商机
RCEP15个成员国不仅经济结构和人口结构截然不同，其劳动力市场丶工资水平丶经济发展阶段丶投资政策以及优惠政策也各不相同。可见，各个国家和地区在实际生产环境和生产条件方面存在很大差异。比如，工厂位置丶当地供应链条件丶周边地区的物流设施和服务标准丶内陆和跨国运输效率丶环保要求丶熟练和非熟练劳动力供应丶本地技能培训和管理培训水平等，均参差不齐。这些问题必然会影响到企业全球战略的实力和竞争力。
投资规划丶地址选择和尽职调查
投资者在进行投资规划和投资选址时，必须准确评估该国丶该地区及其相关政策，确保海外业务的发展符合企业在当地的中长期发展规划。这有利於最大限度地减少潜在风险，比如投资项目不符合享受当地优惠政策条件的风险，或者投资者不得不向当地政府乞要优惠政策以及其他政策支持的风险。为此，专业服务必不可少。
香港的服务供应商非常熟悉发达国家的法律和投资制度，可以利用其全球网络为计划在新兴市场投资或在RCEP成员国投资的内地企业进行有效的风险评估。也可以就投资项目的可行性提出战略性建议，或者就目标投资地的环保政策和税收优惠等关键问题开展调研，从而帮助投资者更好地控制风险，确保投资项目可持续发展。
金融服务
香港是全世界重要的国际金融中心之一，资金来源广泛，融资产品种类繁多。因此，香港有能力帮助企业融资丶配资，或者满足客户针对不同期限丶不同汇率和不同风险资产的保险需求。
此外，香港的服务平台还可以为内地企业提供不同的融资渠道，包括使用私募股权投资基金等。
法律丶财会及其他专业服务
香港作为亚太地区的一个商贸平台，有着得天独厚的优势，比如健全的法律制度，资本与信息自由流动，以及法律丶财会等方面全面的专业配套服务。内地企业在对RCEP国家投资时，可以通过香港专业的项目评估服务和可持续发展评估服务，引入外部资金，为其海外投资项目和其他商业项目提供资金支持。他们还可以在香港设立区域办事机构，利用香港高效的营商环境，协调其在内地的投资项目或在东盟及RCEP成员国的投资项目，从而提升项目运作的整体效率。
物色和筛选本地合作夥伴
为了分散风险，内地投资者可以利用香港在全球的商贸网络，物色境外合作夥伴，开展合资投资或其他股份合作。内地企业还可以利用投资合作夥伴的优势，弥补自身不足。通过自身及合作夥伴的知识和专长有机结合产生的协同作用，内地企业可以扩大其RCEP投资的业务范围。事实上，香港拥有熟悉各行业丶各市场的专家人才，他们可以利用长期以来在帮助企业“走出去”过程中积累的大量数据和深刻洞见，提供匹配服务，帮助企业物色和遴选RCEP地区潜在的业务合作夥伴。
为满足大湾区企业特定需求而量身定制的香港创新产品和服务
上述香港贸发局调查中，当被问及寻求专业服务时，56%受访的大湾区内地企业表示，首先会尝试在本地寻找。同时，也有很多企业希望到内地以外寻求专业服务支持。就此而言，香港为大多数企业的首选目的地，占计划“走出去”受访企业的50%。其他首选目的地包括美国（23%）丶新加坡（21%）和日本（14%）。
所有会“走出去”的企业
2021年5月，ACCA发布了《2021‑2024财年亚太地区专业财会服务市场需求调研》报告。该项研究对841位企业高管和专业人士进行了调研。毫无悬念，身处亚太作为全球财会中心的香港位居榜首。报告指出，评判财会服务的主要标准包括：成本和营商便利度；公共服务质量和能力水平；卓越的财会丶税收和金融等服务基础设施；健康医疗丶个人安全和公共安全；以及国际资本的高流动性。
身为国际贸易枢纽的香港有实力丶也有能力协助大湾区企业走出去寻找新的发展机遇，这使得香港的地位显得尤其举足轻重，特别是在RCEP协定大背景下更是如此。香港拥有丰富的专业资源，可以帮助企业进行投资规划丶海外扩张选址以及尽职调查。香港也是金融丶法律丶财会及其他专业服务的供应中心，是企业发掘RCEP商机不可或缺的专业助手。同时，香港还是物色和筛选本地业务合作夥伴不可多得的理想之地。
香港拥有优良的必要基础设施和庞大的人才储备，是闻名世界的金融中心和全球很多知名金融机构的聚集地。同时，香港也是中国首屈一指的现代化丶多元化及自由的贸易港口和国际金融中心。其综合竞争力和营商环境在全球名列前茅，长期以来在大湾区的发展中发挥着重要作用。
2019年2月，中国政府颁布了《粤港澳大湾区发展规划纲要》，明确提出了大湾区发展的原则：即创新丶协同发展丶开放丶合作丶坚持一国两制。大湾区把香港丶澳门的自由开放经济体优势与广东的改革开放先行者优势有机结合起来，通过切实有效的政策措施，支持粤港澳加强合作，共同参与“一带一路”建设。大湾区的企业应携起手来，主动“走出去”寻求发展空间，积极引领全球制造业生产合作。大湾区以及中国内地其它沿海省份和城市，一直以来都是中国内地发展对外经济贸易合作的桥头堡。大湾区紧邻包括东盟在内的“一带一路”市场。随着不久的将来RCEP为区内企业带来新的发展机遇，香港必将成长为更加重要的服务平台，为大湾区企业抓住新机遇助一臂之力。
以上文章源自香港贸发局经贸研究丶ACCA合作调研项目： 《发掘RCEP商机：立足香港 放眼湾区 致胜未来》
[1]（1）2019年数据；（2）来源：《区域全面经济夥伴关系协定》领导人联合声明，2020年11月15日
[2]《2021年世界投资报告：投资於可持续复苏》，联合国贸发会议
[3] 中国商务部於2021年3月22日透露，RCEP所有成员国均表示将在2021年底前批准RCEP协定，确保该协定於2022年1月1日正式生效。按照RCEP相关条款的规定，该协定自六个或以上东盟国家和三个或以上非东盟国家向东盟秘书长（被指定为RCEP协定保管人）递交核准书丶接受书或批准书之日起60日後对缔约国正式生效。据报道，新加坡和中国已於2021年4月丶日本已於2021年6月分别向东盟秘书长递交了核准书。更多详情，请参阅： 区域全面经济夥伴关系协定(RCEP)将於2022年1月生效
